DOSSIER STRICTEMENT CONFIDENTIEL
Un site d'exception et privilégié avec vue panoramique sur l'Atlas pour ce projet de construction d'un hôtel 5 étoiles aux 93 clefs et ses 47 villas à Marrakech
Cette opportunité bénéficie d'un permis de construire complet et d'un contrat de gestion convenu avec l'opération « One & Only » de Kerzner International (détenue uniquement par la Investment Corporation of Dubai) qui garantit un paiement annuel minimum « hell or high water » dans le cadre de l'accord de gestion de 6,5 M EUR par an.
Le propriétaire actuel est un promoteur hôtelier expérimenté et bien connu du marché et offre un site hôtelier et résidentiel de premier ordre adjacent à deux parcours de golf de championnat haut de gamme offrant tous deux un accès privilégié depuis l'hôtel (les 3 meilleurs parcours de golf au Maroc).
Le site est à seulement 15 minutes en voiture de l'aéroport international de Marrakech Menara. Le site de l'hôtel est situé au centre, à proximité de toutes les attractions les plus célèbres de la ville :
Descriptif
Comme mentionné ci-dessus, One & Only a accepté en principe d'exploiter l'hôtel dans le cadre d'un accord de gestion qui comprend un paiement minimum garanti au propriétaire de 6,5 millions d'euros par an. Cette garantie sera accompagnée d'une garantie bancaire de 3 ans plafonnée à 20 millions d'euros.
Alternativement, One & Only est prêt à investir 20% des fonds propres prévus (10 millions d'euros) en supposant un endettement de 50% dans la structure propriétaire. Le propriétaire est également prêt à investir avec One and Only dans cette dernière structure de financement. Alternativement, un nouvel investisseur peut acquérir 100 % de l'actif développé sur une base clé en main sur la base du paiement minimum garanti de 6,5 millions d'euros par an.
Alors que 6,5 millions par an sont garantis d'ici la 3e année, le revenu au titre du contrat de gestion devrait être d'environ 12,5 millions d'euros par an (90 % du GOP).
En plus de l'hôtel 5 étoiles super luxe de 97 clés (divisé à 50/50 Riads et suites), quarante-sept villas de 3 et 4 chambres seront également construites qui pourront être viabilisées et/ou intégrées dans le projet hôtelier pour atteindre et créer 288 clés. ou, alternativement, vendu.
Chaque villa résidentielle et hôtel Riad aura sa propre piscine desservie par l'hôtel. Le coût de construction des 47 logements est d'environ 50 millions d'euros. Veuillez noter qu'au Maroc les propriétés résidentielles neuves sont soumises à la TVA au taux de 20%. Cependant, si ces unités résidentielles ne sont pas vendues mais conservées pour être louées dans le cadre du développement hôtelier, aucune TVA n'est due. De même, si les villas sont vendues à des propriétaires à condition que le propriétaire s'engage à ne pas passer plus de 90 jours par an dans la villa (la villa peut être louée par l'hôtel pendant un solde de 275 jours), là encore aucune TVA n'est due. Ce revenu supplémentaire augmentera encore sensiblement le revenu projeté du développement à environ.
ROI Retour sur Investissement sur l'hôtel seul et le Résidentiel
La transaction peut être structurée comme un achat à terme avec une réalisation "clé en main" une fois que l'hôtel (et les villas) ont été construits, entièrement aménagés et que l'hôtel est opérationnel, garanti par le contrat de gestion. Le propriétaire financera le coût de développement sur ses propres ressources et installations.
Naturellement, si l'hôtel et la résidence sont requis avec une possession vacante, sans lien, cela est bien sûr également possible.
Cette opportunité bénéficie d'un permis de construire complet et d'un contrat de gestion convenu avec l'opération « One & Only » de Kerzner International (détenue uniquement par la Investment Corporation of Dubai) qui garantit un paiement annuel minimum « hell or high water » dans le cadre de l'accord de gestion de 6,5 M EUR par an.
Le propriétaire actuel est un promoteur hôtelier expérimenté et bien connu du marché et offre un site hôtelier et résidentiel de premier ordre adjacent à deux parcours de golf de championnat haut de gamme offrant tous deux un accès privilégié depuis l'hôtel (les 3 meilleurs parcours de golf au Maroc).
Le site est à seulement 15 minutes en voiture de l'aéroport international de Marrakech Menara. Le site de l'hôtel est situé au centre, à proximité de toutes les attractions les plus célèbres de la ville :
- Proche de la Médina et des autres principaux sites touristiques de la ville
- Accès privilégié et adjacent aux meilleurs clubs de golf de Marrakech, Le Royal Golf et le Golf Al Maaden.
- Emplacement paisible et serein avec des vues spectaculaires sur les montagnes de l'Atlas.
- Fait parti du prestigieux projet luxueux de développement Al Maaden de 224 hectares.
- 14.5 hectares
Descriptif
- * Palace 5 étoiles hyper luxe hôtel & spa avec 97 clés (et, si nécessaire, 47 villas de 3 à 4 chambres avec services).
- * Approbation complète du permis de construire obtenue
- * 50/50 Suites et Riads dans l'hôtel
- * L'hôtel disposera de 3 restaurants de classe mondiale.
- Design et architecture Jean Michel-Willamette & Associés, Paris. Paysagiste de Neveux-Rouyer, Paris.
- Dette senior au Maroc convenue à 50% LTV et taux d'intérêt de 4,5% pa
- Bénéfice Brut d'exploitation Année 3 EUR +14M Euros par an pour l'hôtel uniquement
- Opérateur One & Only
- Jusqu'à 20 ans de contrat de gestion
- One & Only garantira un revenu minimum de 6,5 millions d'euros par an quel que soit le GOP (Bénéfice Brut d'exploitation) de l'hôtel. Sinon, le propriétaire propose de prendre 90 % du GOP dans le cadre du contrat de gestion. En outre, pendant les 10 premières années, 6,5 millions d'euros par an sont garantis comme paiement minimum quel que soit le GOP pour l'hôtel, projeté à 12,5 millions d'euros par an d'ici Y3 (L'année 3)
- One & Only fournira une garantie de 3 ans plafonnée à 20 millions d'euros pour soutenir la garantie annuelle de 6,5 millions d'euros et la garantie commencera lorsque l'hôtel sera construit et aménagé et que One and Only commencera ses opérations.
- Sur la base du GOP prévu Y3, le revenu sous contrat de gestion est de 12,5 millions d'euros par an (soit 90% du GOP) dont 6,5 millions d'euros garantis en toutes circonstances
- One & Only est prêt à investir 20 % de fonds propres (10 millions d'euros) ou à fournir un revenu garanti pendant les 10 premières années (6,5 millions d'euros par an)
- Alternativement, un nouvel investisseur peut acquérir 100 % de l'actif développé sur une base clé en main sur la base du paiement minimum garanti de 6,5 millions d'euros par an.
- Planification du début de la construction le 22 janvier-livraison le 24 janvier
- 6 mois garantie pour le Mobilier, agencements et équipements et la pré-ouverture
Comme mentionné ci-dessus, One & Only a accepté en principe d'exploiter l'hôtel dans le cadre d'un accord de gestion qui comprend un paiement minimum garanti au propriétaire de 6,5 millions d'euros par an. Cette garantie sera accompagnée d'une garantie bancaire de 3 ans plafonnée à 20 millions d'euros.
Alternativement, One & Only est prêt à investir 20% des fonds propres prévus (10 millions d'euros) en supposant un endettement de 50% dans la structure propriétaire. Le propriétaire est également prêt à investir avec One and Only dans cette dernière structure de financement. Alternativement, un nouvel investisseur peut acquérir 100 % de l'actif développé sur une base clé en main sur la base du paiement minimum garanti de 6,5 millions d'euros par an.
Alors que 6,5 millions par an sont garantis d'ici la 3e année, le revenu au titre du contrat de gestion devrait être d'environ 12,5 millions d'euros par an (90 % du GOP).
En plus de l'hôtel 5 étoiles super luxe de 97 clés (divisé à 50/50 Riads et suites), quarante-sept villas de 3 et 4 chambres seront également construites qui pourront être viabilisées et/ou intégrées dans le projet hôtelier pour atteindre et créer 288 clés. ou, alternativement, vendu.
Chaque villa résidentielle et hôtel Riad aura sa propre piscine desservie par l'hôtel. Le coût de construction des 47 logements est d'environ 50 millions d'euros. Veuillez noter qu'au Maroc les propriétés résidentielles neuves sont soumises à la TVA au taux de 20%. Cependant, si ces unités résidentielles ne sont pas vendues mais conservées pour être louées dans le cadre du développement hôtelier, aucune TVA n'est due. De même, si les villas sont vendues à des propriétaires à condition que le propriétaire s'engage à ne pas passer plus de 90 jours par an dans la villa (la villa peut être louée par l'hôtel pendant un solde de 275 jours), là encore aucune TVA n'est due. Ce revenu supplémentaire augmentera encore sensiblement le revenu projeté du développement à environ.
ROI Retour sur Investissement sur l'hôtel seul et le Résidentiel
- Le IRR (Investment Risk & Return) projeté pour l'hôtel est de 15,7 %, soit un multiple de 2,2x (en supposant une cession après 5 ans).
- Le IRR (Investment Risk & Return) projeté (en supposant un effet de levier de 50 %) pour l'hôtel est de 25,1 % avec un multiple de 3,1x.
- Le IRR (Investment Risk & Return) projeté pour le résidentiel est de 18,8 %, offrant un multiple de 2,5x (en supposant une cession après 5 ans).
- Le IRR (Investment Risk & Return) projeté (en supposant un effet de levier de 50 %) pour le résidentiel est de 29,5 % avec un multiple de 3,8x.
La transaction peut être structurée comme un achat à terme avec une réalisation "clé en main" une fois que l'hôtel (et les villas) ont été construits, entièrement aménagés et que l'hôtel est opérationnel, garanti par le contrat de gestion. Le propriétaire financera le coût de développement sur ses propres ressources et installations.
Naturellement, si l'hôtel et la résidence sont requis avec une possession vacante, sans lien, cela est bien sûr également possible.
Location
Le site est situé à environ 5 minutes du centre de Marrakech au sud-est, dans la zone des resorts existants dont l'Amanjena, le Palmeraie Golf Palace et à côté de l'hôtel Mandarin. Le site est facilement accessible à la fois du centre de Marrakech et de l'aéroport, par des routes à 4 voies adéquates. De plus, la région comprend les trois meilleurs terrains de golf de Marrakech à l'heure actuelle, y compris les terrains de golf Al Maaden, Amelkis et Royal, tous situés à proximité immédiate.
Masterplan
D'un point de vue global, l'ambition de ce développement clairement prestigieux.
Mais ce qu'une vue à vol d'oiseau ne montre pas, c'est comment le plan directeur est conçu pour maximiser les vues panoramiques sur le parcours de golf environnant et les majestueuses montagnes de l'Atlas.
Occupant 14,2 hectares, dont 7,4 hectares sont dédiés au Palace Hotel et 6,7 hectares au développement résidentiel, le resort est sans égal en terme de projet.
Le développement résidentiel comprend 47 villas ultra-luxueuses dans un ensemble entièrement sécurisé avec accès aux installations et services du Palace Hotel.
Le "Palais" lui-même se compose de 41 riads avec une ou deux chambres et des piscines privées. Chaque riad aux proportions généreuses mesure entre 220 m2 et 260 m2, et les 52 suites spacieuses offrent des superficies entre 90 à 120 m2. Tous bénéficient d'une vue sur les montagnes de l'Atlas. Au total, le resort propose 93 clés et 97 chambres.
Servant de centre dynamique, le Palace est une oasis d'installations comprenant 3 restaurants - avec la possibilité de dîner à l'intérieur ou à l'extérieur - 2 bars, un centre de spa et de bien-être, un salon de coiffure, une bibliothèque et un centre d'affaires, une piscine et club enfants.
Mais ce qu'une vue à vol d'oiseau ne montre pas, c'est comment le plan directeur est conçu pour maximiser les vues panoramiques sur le parcours de golf environnant et les majestueuses montagnes de l'Atlas.
Occupant 14,2 hectares, dont 7,4 hectares sont dédiés au Palace Hotel et 6,7 hectares au développement résidentiel, le resort est sans égal en terme de projet.
Le développement résidentiel comprend 47 villas ultra-luxueuses dans un ensemble entièrement sécurisé avec accès aux installations et services du Palace Hotel.
Le "Palais" lui-même se compose de 41 riads avec une ou deux chambres et des piscines privées. Chaque riad aux proportions généreuses mesure entre 220 m2 et 260 m2, et les 52 suites spacieuses offrent des superficies entre 90 à 120 m2. Tous bénéficient d'une vue sur les montagnes de l'Atlas. Au total, le resort propose 93 clés et 97 chambres.
Servant de centre dynamique, le Palace est une oasis d'installations comprenant 3 restaurants - avec la possibilité de dîner à l'intérieur ou à l'extérieur - 2 bars, un centre de spa et de bien-être, un salon de coiffure, une bibliothèque et un centre d'affaires, une piscine et club enfants.
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Les documents d'investissements récapitulatifs ci-dessous seront fournis, contre un intérêt une lettre d'intention et une NDA :
1. Hypothèses et projections financières – Hôtel
2. Hypothèses et projections financières – Résidences
1. Hypothèses et projections financières – Hôtel
2. Hypothèses et projections financières – Résidences
